УСТРОЙСТВО И СПОСОБ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ СКОРОСТИ И НАДЕЖНОСТИ РАСЧЕТОВ ПО СДЕЛКАМ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ Российский патент 1999 года по МПК G06F17/60 G06F157/00 G07F19/00 

Изобретение относится к системе для расчетов по сделкам с ценными бумагами, в частности к устройству и способу для обмена информацией при расчете по сделке между участниками сделки с ценными бумагами.

Характеристика известного уровня техники
Разработано много разнообразных систем для автоматизации отдельных операций бизнеса, связанного с торговлей ценными бумагами, - от расчетов с клиентом до исполнения заказов и распределения пакетов ценных бумаг.

Патенты США NN 4346442, 4376978 и 4774663, принадлежащие Merriall Lynch, относятся к системам для проведения биржевых операций и ведения брокерских денежных счетов.

Также разработаны системы для непрерывного контроля состояния рынка и оказания помощи инвесторам в процессе принятия решений по сделкам. Патенты Великобритании N 2210714 A и 2161003 A относятся к системам для распределения, обработки и отображения финансовой информации. Патент США N 4949248 раскрывает локальную сеть, предоставляющую коллективный доступ к информационным услугам или совместное управление прикладными программами, которая находит применение в торговых залах фирм, торгующих ценными бумагами.

Патенты США NN 4674044, 4823265 и 5101353 относятся к электронным системам исполнения сделок.

Известная система на фиг. 5 передает сообщения брокерам, предупреждая их об изменениях в счетах институциональных инвесторов. Вслед за выполнением сделки известная система на фиг. 6 позволяет институциональным инвесторам передавать информацию брокерам, касающуюся размещения акций по выполненной пакетной сделке среди различных счетов учреждений. При использовании вместе с системой по фиг. 5 система по фиг. 6 передает брокерам информацию о счетах для распределения каждой пакетной сделки.

Система институциональной поставки ценных бумаг (ID) депозитарной трастовой компании (DTC) предназначена для частичной автоматизации учетных операций при расчете по сделкам с акциями США, входящими в список DTC. В конце каждого операционного дня в США брокеры передают в DTC информацию на пакетной основе. На следующий день после сделки, в так называемый "Т + 1" день, DTC выдает подтверждающее сообщение соответствующему брокеру, учреждению и банку, а учреждение возвращает подтверждение до бухгалтерского оформления расчета по сделке. Эта система используется только для акций, входящих в список DTC, заставляет брокеров собирать и вводить информацию, относящуюся к каждой сделке, не обеспечивает гарантий точности информации по сделкам и не функционирует в реальном времени. Известно устройство по патенту N 4694397, кл. G 06 F 15/30, 1987 г., содержащее соединенные безпроводной линией связи банковскую и брокерскую системы, причем банковская система содержит базу данных, банковский компьютер, банковский терминал, имеющий приемник и передатчик, брокерская система содержит базу данных, брокерский компьютер, брокерский терминал, имеющий приемник и передатчик.

Ни одна из известных систем не преследует повышение точности и скорости обмена информацией, содержащейся в инструкциях по обороту платежных средств и ценных бумаг, для оформления совершенной сделки. Таким образом, ни одна из предшествующих систем не ускоряет расчет по сделке, оформление которой сопровождается, как правило, множеством факсов, телексов и телефонных переговоров между институциональными инвесторами, брокерами и банками.

Скорость, с которой в настоящее время могут быть приняты и реализованы решения по сделке, оказывает возрастающее давление на участников сделки с ценными бумагами, включая институционных инвесторов, брокеров и банки, ускоряя процесс заключения сделки, в ходе которого платежные средства пересылаются брокеру или агенту продавца, а титул (право собственности) на ценные бумаги пересылается агенту покупателя или брокеру.

Не так давно Комиссия по ценным бумагам и биржам постановила, что с 1 июня 1995 года сделки с ценными бумагами США должны оформляться в течение трех дней от даты продажи, в так называемый "Т + 3" день. В настоящее время сделки с ценными бумагами США должны оформляться в течение пяти дней от даты сделки, или в день "Т + 5". Таким образом, системы расчета по сделкам, не работающие в реальном времени, страдают от нарастающего количества ошибок, возникающих из-за нехватки времени.

Расчет по крупным сделкам с ценными бумагами особенно затруднен из-за постоянного параллелизма, частой отмены инструкций, языковых барьеров, изменений курса валют, множества налоговых органов, дальних расстояний между участниками и других факторов. При сделках с иностранными партнерами ошибки в расчетах могут достигать 30%. При заключении институциональными инвесторами сделок с иностранными партнерами, которые обычно совершаются пакетами свыше 100 000 акций, ошибки при расчетах по сделкам очень дорого стоят всем участникам. Задержки в расчетах также весьма убыточны, поскольку неуверенность в получении прибыли ограничивает потребность инвесторов размещать последующие заказы.

Осознавая необходимость уменьшения времени расчета по сделкам с ценными бумагами, две организации параллельно разработали стандарты на тип и формат данных, которыми обмениваются участники сделок с ценными бумагами. В Европе Группа промышленных пользователей (IUG) опубликовала "Business Requirements Specification" ("Перечень технических требований"), версия 1 от 03 февраля 1992 года, устанавливающий стандартные форматы электронных сообщений между институциональными инвесторами и брокерами. В Соединенных Штатах Комитет промышленных стандартов для учрежденческой связи по сделкам (ISITC) опубликовал свой собственный стандартный формат для перемещения отдельных информационных элементов, касающихся сделки, между институциональными инвесторами и банками. Эти форматы устанавливают стандарты на тип информации, которой обмениваются участники сделки с ценными бумагами, но не раскрывают или не предлагают конкретные системы или способы осуществления такого обмена, ускорения этого обмена или повышения точности информации, подлежащей обмену.

Таким образом, имеется потребность в системе, повышающей точность информации, связанной с совершением сделки, и скорости, с которой информация, связанная с расчетом по сделке, циркулирует между участниками сделки, для уменьшения времени, необходимого для расчета по сделке с ценными бумагами и повышения скорости расчета по сделке с ценными бумагами. Желательно также создать систему, в которой информация, связанная с расчетом по сделке, соответствует стандартным форматам как IUG, так и ISITC.

Сущность изобретения
Соответственно целью изобретения является создание устройства информационного обмена и способа его использования участниками сделки с ценными бумагами, которые повышают скорость и точность расчета по сделке.

Другой целью изобретения является создание устройства информационного обмена и определенного ранее способа, который совместим как с со стандартом IUG, так и со стандартом ISITC.

Еще одной целью изобретения является создание определенных выше устройства информационного обмена и способа, включающих использование базы данных, к которой устройство связи имеет автоматический доступ.

Другой целью изобретения является создание определенных выше устройства информационного обмена и способа для автоматической передачи брокерам банковских инструкций по поставке ценных бумаг.

Еще одной целью изобретения является создание определенных выше устройства информационного обмена и способа для автоматической передачи инструкций брокеров по поставке ценных бумаг банкам и/или учреждениям-инвесторам.

Еще одной целью изобретения является создание определенных выше устройства информационного обмена способа для автоматической передачи брокерам информации о счетах институциональных инвесторов.

Эти и другие цели изобретения достигаются путем создания устройства информационного обмена для расчета по сделкам с ценными бумагами, содержащего базу данных для хранения множества наборов инструкций по поставке, приемник базы данных приема идентификатора, устройство поиска для поиска в базе данных и передатчик базы данных для передачи набора выбранных инструкций, соответствующего идентификатору. База данных также предпочтительно включает генератор сообщений для информирования участников об изменениях в базе данных.

Устройство информационного обмена также содержит передатчик участника для передачи идентификатора и приемник участника для приема и вывода выбранного и переданного набора инструкций по поставке. Особенно предпочтительно, чтобы передатчики и приемники устройства информационного обмена были выполнены как приемопередатчики, выполняющие обе функции, и содержали блоки ввода для дополнения или изменения наборов инструкций по поставке в базе данных. Приемопередатчики также могут быть использованы для обмена информацией между участниками, не связанной с заключением сделки, например, посредством электронной почты через устройство маршрутизации в базе данных.

База данных также предпочтительно включает множество наборов информации о счетах, которые включают набор инструкций банка по поставке, конкретизированный для каждого учреждения-инвестора. В этой связи приемопередатчики учреждений-инвесторов включают также блоки ввода для дополнения или изменения наборов информации о счетах в базе данных.

База данных также предпочтительно включает таблицы перекрестных ссылок между банками и идентификаторами счетов и между идентификаторами счетов и внутренними номерами счетов брокеров для согласования предупредительных сообщений и сообщений о расчетах по сделкам среди участников. В соответствии с другими аспектами изобретение включает способы функционирования базы данных и устройство информационного обмена для расчета по сделкам с ценными бумагами.

Изобретение с его конкретными признаками и преимуществами станет более понятным из последующего подробного описания, сопровождающегося ссылками на прилагаемые чертежи.

Краткое описание чертежей
Фиг. 1 - блок-схема устройства информационного обмена и способа согласно настоящему изобретению.

Фиг. 2 - блок-схема базы данных устройства информационного обмена и способа по фиг. 1.

Фиг. 3 - блок-схема части устройства информационного обмена и способа по фиг. 1 для передачи информации о расчете по сделке между брокерами и институциональными инвесторами.

Фиг. 4 - блок-схема части устройства информационного обмена и способа по фиг. 1 для обмена информацией по сделке между институциональными инвесторами и банками.

Фиг. 5 - блок-схема известной системы для передачи сообщений брокерам, предупреждающих их об изменениях на счетах институциональных инвесторов.

Фиг. 6 - блок-схема известной системы для передачи брокерам распределений пакетных сделок или для использования вместе с системой по фиг. 5 для передачи брокерам информации о счетах для каждого распределения пакетной сделки.

Подробное описание изобретения
На фиг. 1 представлена блок-схема устройства 10 и соответствующего ему способа согласно изобретению для обмена информацией при расчете по сделке с ценными бумагами между участниками сделки с ценными бумагами, такими как многочисленные институциональные инвесторы (учреждения) 12, многочисленные брокеры 14 и многочисленные банки 16. Под "институциональными инвесторами" подразумеваются пенсионные фонды, компании с взаимными фондами, инвестиционные консультанты, страховые компании и другие инвесторы, которые распоряжаются и осуществляют торговые операции, используя два или более счетов. Под "банками" подразумеваются банки, депозитарии ценных бумаг и другие агенты, имеющие отношение к расчетам по сделкам.

Каждая линия на фиг. 1 схематически изображает линию связи в способе и устройстве 10. Диагональные линии 20, 21, 22 представляют линии связи между участниками сделки с ценными бумагами и центральной базой данных 24 и между самими участниками для обмена сообщениями, например, электронной почтой, не имеющими отношения к расчету по конкретной сделке. Эти диагональные связи 20, 21, 22 более подробно раскрываются со ссылкой на фиг. 2. Горизонтальные и вертикальные линии 18 между учреждениями и брокерами представляют линии связи, используемые непосредственно после совершения сделки для расчета по сделке. Подобным же образом горизонтальные и вертикальные линии 19 между учреждениями и банками представляют линии связи для оформления сделок с ценными бумагами. Связи 18, 19 описываются более подробно со ссылками на фигуры 3 и 4.

Линии связи 18-22 представляют собой телефонные каналы, однако понятно, что также могут быть использованы выделенные проводные каналы или беспроводная связь. Понятно, что термин "проводной" означает любое физическое соединение посредством волоконного световода, коаксиального кабеля, скрученной пары проводов или чего-либо другого, а под термином "беспроводной" подразумевается сотовая, микроволновая, инфракрасная (IR), лазерная или какая-либо другая связь подобного типа. В этой связи каждый из участников процесса расчета по сделке с ценными бумагами 12, 14, 16 имеет компьютеры, терминалы, устройства ввода/вывода, приемопередатчики и т.п. (не показаны) для передачи и приема сообщений и информации, например, посредством модема через линии связи.

Таким образом, ссылка в этом описании на участников сделки подразумевает и терминалы участников, входящих в систему. Каждый из этих терминалов имеет уникальное имя или акроним, идентифицирующий его как передатчик или приемник сообщений в системе, и каждый терминал включает прикладное программное обеспечение, записанное в памяти компьютера, для поддержания и функционирования центральной базы данных 24, как описано со ссылками на фиг. 2, и для установления линий связи 18-22, как описано со ссылками на фигуры 1, 3 и 4. Сами терминалы обычно представляют собой персональные компьютеры (PC) со следующими минимальными рекомендуемыми системными требованиями: DOS 3.3 или выше, микропроцессор 386, работающий при тактовой частоте 33 МГц, оперативное запоминающее устройство на 2 Мбайт, 450 кбайт свободной памяти и приемопередатчик, например модем на 2400 бод. Понятно, что могут быть использованы также фиктивные терминалы, подсоединенные проводами к главному компьютеру. Эти PC возможно, но не обязательно, могут быть подсоединены к учрежденческой компьютерной системе участников. Кроме того, у конкретного участника могут быть многочисленные системные терминалы, объединенные вместе локальной вычислительной сетью (LAN) или каким-то другим образом, так что шаги по способу 10 могут выполняться разными людьми у конкретного участника.

Обратимся к фигурам 1 и 2, иллюстрирующим структуру, поддержку и функционирование центральной базы данных 24. Центральная база данных 24 представляет собой главный компьютер, имеющий минимальные рекомендуемые системные требования компьютера SUN MICROSYSTEMS MP 670 с 4 процессорами с сокращенным набором команд (RISC), оперативным запоминающим устройством на 64 Мбайт, внешней памятью на 5 Гбайт, операционную систему UNIX и программное обеспечение баз данных SYBASE, которое можно назвать прикладным программным обеспечением терминалов участников. В этой конкретной аппаратной конфигурации центральная база данных 24 имеет системную производительность 40 000 операций в день, 150 000 общих бухгалтерских документов и 2,5 миллионов внутренних счетов брокеров. Главный компьютер управляет работой устройства маршрутизации сообщений 26 для обработки электронной почты между участниками 12, 14, 16 по линии 25; базой данных счетов учреждений 28 и базой данных брокеров и банков по поставкам 30.

Брокеры 14 и банки 16 вводят инструкции по поставке 32 в базу данных поставки 30 по соответствующим каналам 31, 33. Инструкции по поставке 32 хранятся в базе данных 30 в формате, совместимом или подогнанном под стандарты IUG и ISITC. Инструкции включают такую информацию, как страна происхождения ценной бумаги, тип ценной бумаги и особенности расчета по биржевой сделке. В этом смысле тип информации, хранящийся в базе данных поставки 30, гораздо более детализирован и полон, чем это предусматривается, например, стандартом IUG, который включает одно поле для информации о расчете по сделке. В случае если брокеры и банки не хотят прямо вводить инструкции по поставке 32, используя свои местные терминалы, они могут договориться со службой ввода данных 34, которая сделает это для них.

Каждый набор инструкций по поставке 32 в базе данных 30 хранится и выбирается под уникальным идентификатором. Идентификаторы содержат идентификацию определенного набора инструкций для поименованного брокера или банка. Например, отдельные брокеры часто имеют много наборов инструкций по поставке в зависимости от типа и национальной принадлежности продаваемой ценной бумаги. Подобным же образом отдельные банки часто имеют множество наборов инструкций по поставке, зависящих не только от типа и национальной принадлежности продаваемой ценной бумаги, но также и от того, который из клиентов институционального инвестора заказал сделку. Идентификатор может также содержать акроним брокера или банка.

Когда наборы инструкций по поставке 32 добавляются в базу данных 30 или модифицируются, центральная база данных 24 формирует через средство для обнаружения хранения банковской инструкции по поставке предупреждающие сообщения 36 для обмена информацией по каналу 35 с другими брокерами 14 и банками 16, информируя их об изменениях в инструкциях по поставке. В этой связи при наличии участников 12, 14, 16 понятно, что центральная база данных 24 содержит проводной или беспроводной приемопередатчик для приема информации, подлежащей хранению, и запросов выборки и для передачи предупреждений и выбранной информации. Программное обеспечение в терминалах брокеров и банков может быть использовано для исключения всех предупреждающих сообщений 36, кроме запрашиваемых, либо всех, кроме предупреждающих, сообщений от конкретных брокеров 14 и/или конкретных банков 16. Этот отбор предупреждающих сообщений 36 выполняется без труда, если идентификаторы инструкций по поставке включают акронимы, обозначающие исходного брокера или банк, причем эти акронимы могут быть отсеяны и отсортированы для исключения нежелательных предупреждающих сообщений 36.

Список 38 идентификаторов банков и акронимов брокеров, под которыми наборы инструкций по поставке 32 хранятся в базе данных 30, подается по каналу 40 в учреждения 12. Учреждения 12 используют акронимы брокера для приема и передачи информации, связанной с расчетом по сделке с брокерами 14, как описано ниже со ссылками на фиг. 3. Учреждения 12 используют идентификаторы банков при генерировании информации о счетах 42 для хранения в базе данных счетов учреждений 28. Информация о счетах 42 хранится в базе данных 28 и может быть выбрана оттуда путем использования уникальных идентификаторов счетов для каждого набора информации о счетах. Идентификаторы счетов как брокеров, так и банков содержат идентификацию конкретного счета в поименованном учреждении и также могут включать имя или акроним учреждения.

Информация о счетах 42 включает идентификатор банка для выборки по каналам 43, 44 из базы данных поставки 30 инструкций по поставке 32, соответствующих идентификатору конкретного банка. Как указано в 46, информация о счетах 42 и отобранные конкретные инструкции по поставке банков объединяются для хранения в базе данных счетов 28.

Вдобавок к выборке инструкций по поставке канал 43 выполняет также передачу таблицы перекрестных ссылок идентификаторов счетов и идентификаторов банков для хранения в базе данных поставки 30. Эта таблица перекрестных ссылок или справочная таблица используется центральной базой данных 24 для генерирования предупреждающих сообщений 48, информирующих учреждения 12 об изменениях в наборах инструкций банков по поставке, специфицированных каждым конкретным учреждением для каждого конкретного банка.

В соответствии с предупреждающими сообщениями 48 учреждения 12 могут обновить соответствующую информацию о счетах, выбирая измененные инструкции банков по поставке по каналам 43, 44 и вновь сохраняя их в базе данных счетов 28. В этой связи программное обеспечение базы данных терминалов учреждений может быть использовано для автоматического инициирования этих обновлений, сохранения предупреждений для просмотра и возможной связи с соответствующими банками либо выполнения каких-то других функций.

Брокеры 14 формируют таблицы перекрестных ссылок 50 между акронимами брокеров, номерами внутренних счетов брокеров (BIA) и идентификаторами счетов для каждого счета конкретного учрежденческого клиента. Таблица идентификаторов BIA/счетов 50 хранится в базе данных счетов 28 для использования центральной базой данных 24 с целью генерирования предупреждающих сообщений 52 через средство для обнаружения хранения информации о счете инвестора для передачи брокерам 14, идентифицированным в акрониме брокера, информируя их об изменениях в информации о счетах для BIA, имеющих перекрестные ссылки на информацию о счетах в таблице 50. Изменения могут делаться либо в части инструкции банка по поставке, либо в части информации о счете 46.

Как и в случае с базой данных по поставке 30, учреждения 12 и брокеры 14 могут непосредственно поддерживать базу данных счетов 28 через терминалы по месту своего нахождения либо они могут договориться со службой ввода данных 34 для изменения и ввода информации о счетах 46 и BIA в базу данных.

Информация, выбираемая из центральной базы данных 24 для использования при расчете по сделкам с ценными бумагами, очень точна, поскольку каждый участник 12, 14, 16 вводит информацию, имеющую к нему отношение, в базы данных 28, 30, а также поскольку предупреждающие сообщения 36, 48, 52 позволяют действующим участникам наблюдать изменения, производимые в базах данных, в реальном времени. Ошибки, проникшие в базу данных, могут быть исправлены посредством немедленного обмена между действующими участниками через устройство маршрутизации 26, прежде чем последуют серьезные задержки или ошибки в расчете по сделке.

Хранение инструкций банков по поставке как в базе данных поставки 30, так и в базе данных счетов 28 служит выполнению нескольких функций. Во-первых, это не дает возможности банкам производить изменения в оформлении сделок с ценными бумагами, проданными на счет учреждения без согласия учреждения. Во-вторых, это обеспечивает более быструю выборку и передачу информации о расчете по сделке от учреждений к брокерам, поскольку необходимо иметь доступ только к одной базе данных.

Как показано на фиг. 1, центральная база данных 24 используется для каналов связи 18, используемых для расчетов по сделкам, между учреждениями 12 и брокерами 14. Обратимся к фиг. 3, где описываются устройство 10 и соответствующий ему способ расчета по сделкам с ценными бумагами, начиная с линии связи 18.

Учреждения 12 обычно распоряжаются множеством различных счетов, например различными взаимными фондами внутри группы фондов и объединенными заказами на сделки от различных счетов для выполнения заказа в пакете. Например, если фонды A, B и C, управляемые одним учреждением 12, хотят купить каждый по 10000 акций Корпорации XYZ, то учреждение 12 разместит один заказ на покупку, используя конкретного брокера 14, на блок из 30000 акций Корпорации XYZ. Заказ на покупку либо сможет, либо не сможет быть выполнен как одна сделка по единой цене, но после того как все 30000 акций куплены, брокер 14 передает уведомление о выполнении заказа 54, включая идентификатор этого брокера, в учреждение 12, используя акроним учреждения, который можно получить из заказа на продажу. Уведомление об исполнении заказа 54 включает также название ценной бумаги, тип ценной бумаги, страну происхождения ценной бумаги, количество акций, проданных по каждой цене, общее количество проданных акций и среднюю цену акции.

Однако перед приемом идентификатора брокера учреждением 12 часть идентификатора брокера из уведомления исполнения заказа 54 используется центральной базой данных 24 для выборки из базы данных поставки 30 набора инструкций брокера по поставке, соответствующего идентификатору брокера. Затем центральная база данных 24 передает выбранные инструкции брокера по поставке вместе с уведомлением об исполнении заказа, как показано в блоке 55, в поименованное учреждение.

Устройство и способ 10 служат для расчета по сделкам, а не для распределения заказов, и поэтому линии связи не предоставляются до исполнения сделки. Однако Система маршрутизации заказов на сделки (TORS) "Thomson Financial Services" представляет собой программный продукт для использования на терминалах учреждений и брокеров, позволяющий учреждениям размещать заказы на сделки с брокерами, используя устройство и способ 10. В добавок Система отслеживания заказов на сделки (TOTS) "Thomson Financial Services" позволяет учреждениям 12 следить за выполнением пакетного заказа по частям через участвующих в этом брокеров в реальном времени до приема уведомления об исполнении заказа 54.

Приняв уведомление об исполнении 54 учреждения 12 передают информацию о распределении пакета 58, включающую количество акций и идентификатор счета для каждого счета учреждений или фондов, принимающих участие в сделке, например 10000 акций фонду A, 10000 акций фонду B и 10000 акций фонду C, в базу данных счетов 28. Полученные идентификаторы счетов используются для выборки информации о счетах, BIA, инструкций банка по поставке для каждого счета, как показано в блоке 60. Информация о счете может включать имя счета, идентификационный номер налога, страну происхождения, зарегистрированное имя счета, информацию о налоговом вычете, тип счета, адреса подтверждения и выписки счета, телексные инструкции, номера ценных бумаг и наличных счетов и контактные номера телефонов. Эти выбранные данные предназначены для передачи из центральной базы данных 24 брокеру 14 по акрониму. Информация о счетах, BIA и инструкции банка по поставке добавляются к уведомлению об исполнении заказа 54, инициированного брокером 14, однако понятно, что эти данные также могут быть переданы как отдельное сообщение.

Используя BIA, брокеры 14 сличают счет распределения и информацию банков о поставке 60 с записью выполненных сделок, чтобы удостовериться, что они являются правильными приемниками информации о распределении и что они получили инструкции по расчету для каждой проданной акции. Если совпадение отсутствует, брокеры 14 сообщают этот факт учреждениям 12, в противном случае брокеры 14 передают подтверждающие сообщения 62 по акронимам учреждений для каждого распределения. Подтверждающее сообщение 62 включает подробную финансовую информацию о сделке, включая комиссионные, налоги, обменные курсы и общие средства, необходимые для расчета по сделке. Учреждения 12 принимают и рассматривают подтверждающие сообщения 62, особенно те их финансовые части, которые касаются суммарных средств для заключения сделки, и передают сообщение 64 обратно на акроним брокера, либо подтверждающее, либо отменяющее сделку. Подтверждение и утверждение или отмена добавляются к счету распределения и банковской информации по поставке 60, но может также быть передано, если это необходимо, как отдельное сообщение.

Понятно, что просмотр различных сообщений в части учреждений и брокеров описывается только как предпочтительный вариант использования устройства и способа 10, а вовсе не для ограничения учреждений и брокеров. Устройство и способ 10 представляют систему для обмена информацией, касающейся расчета по сделке, между участниками сделки с ценными бумагами, но не систему для продажи или расчета по сделкам с ценными бумагами.

Обратимся к фиг. 5, где известная система ALERT Thomson Financial Services обеспечивает часть функций центральной базы данных 24. ALERT включает базу данных 91 с информацией о счетах 92, включающей идентификатор счета и имя банка учреждения для каждого счета, но не включает инструкции по поставке для банка. Сообщения 93, обращающие внимание брокеров 14 на изменения в информации о счетах 92, генерируются базой данных 91 для передачи брокерам. Однако предупреждающие сообщения 93, важные для конкретного брокера, часто теряются в море сообщений, не имеющих отношения к данному брокеру, засоряя его терминал, поскольку не предусмотрено средство для фильтрации нежелательных сообщений.

Обратимся к фиг. 6, где известная система OASYS Thomson Financial Services вместе с системой ALERT обеспечивает часть функций линии связи 18. Вслед за выполнением заказа учреждения 12 используют OASYS для передачи идентификаторов счетов для каждого распределения 94 в базу данных 91, содержащую только счета, для выборки информации о счетах для каждого распределения 95. После ознакомления брокеры 14 передают учреждению сообщение 96, подтверждающее или отменяющее информацию о распределении. Сообщение 96 не включает какую-либо информацию, содержащую финансовые подробности сделки или брокерские инструкции по поставке.

Совместное использование систем ALERT и OASYS (Thomson Financial Services) не устраняет мешанину телефонных звонков, факсов и телексов, обычно сопровождающих расчет по сделке с ценными бумагами, а только обеспечивает дополнительное средство для обмена лишь частью данных, необходимых для расчета по сделке с ценными бумагами, особенно по международной сделке с ценными бумагами, которая включает дополнительные финансовые и нормативные аспекты, обмен информацией по которым может быть затруднен из-за языковых барьеров. Все эти факторы могут привести к убыточным задержкам в оформлении сделок с ценными бумагами и ошибкам. Линия связи 18 устройства и способа 10 обеспечивает быстрое, эффективное, интегрированное средство обмена всей необходимой для расчета по сделке информацией между учреждениями 12 и брокерами 14.

Тип и формат информации о счетах, циркулирующей по линии связи 18, согласуются со стандартом IUG, который помогает создать устройство и способ 10, совместимые с учрежденческими компьютерными системами в учреждениях или у брокеров. Однако циркулирующая информация, касающаяся инструкций по поставке, гораздо более подробна, чем данные одного поля, предоставляемого стандартом IUG. Эти дополнительные подробности уменьшают задержки расчетов по сделкам и ошибки. Снова обратимся к фиг. 1, где после обмена информацией, связанной с расчетом по сделке с брокерами 14, учреждения 12 используют линию связи 19 для извещения банков 16 о сделке и обеспечения их брокерскими инструкциями по поставке для расчета по сделке, как показано на фиг. 4.

После фиксации брокерских подтверждений 62 для каждого распределения в 64 учреждения 12 преобразуют или реорганизуют подтверждения, которые выполнены в формате IUG, чтобы перевести их в формат ISITC и передать эту информацию в виде уведомления о продаже 66 банкам 16. Понятно, что на каждом шаге в ходе расчета по сделке к сообщению, которым обмениваются, добавляется дополнительная информация, так что информация, первоначально содержавшаяся в уведомлении об исполнении заказа, теперь также включает информацию о счетах, ВIА, банковские и брокерские инструкции по поставке и финансовые подробности. В этом смысле система 10 не хранит или запоминает информацию, относящуюся к какой-то конкретной исполняемой сделке, а только осуществляет обмен этой информацией между участниками. Если необходимо, могут быть использованы индивидуальные сообщения или в центральной базе данных может быть установлена запись для каждой конкретной сделки, доступ к которой может быть ограничен для каких-то конкретных участников. Однако добавляя дополнительную информацию к исходному уведомлению об исполнении заказа, участникам не надо терять время на сверку сообщений, поскольку в ходе процесса 10 на каждом шаге передается полная запись обмениваемых при расчете по сделке данных.

Часть названия ценной бумаги из уведомления о сделке 66 используется для доступа по перекрестным ссылкам к различным системам кодирования ценных бумаг 70, таких как CUSIP, ISIN, SEDOL (Ежедневный официальный бюллетень цен фондовой биржи) и т.п. К базам данных 70 с перекрестными ссылками может быть осуществлен доступ с третьей стороны или, если это необходимо, они могут быть включены в центральную базу данных 24. Как показано в блоке 68, уведомление о сделке 66 вместе с различными кодами ценных бумаг передается банкам 16. Приняв эти данные, банки 16 передают подтверждение 72 обратно учреждениям 12, сигнализируя о том, что банки будут заключать сделку в соответствии с полученным уведомлением о сделке. Понятно, что выполнение какого-либо договорного обязательства или делового мероприятия между участниками сделки с ценными бумагами 12, 14, 16 является только делом самих участников, а не поставщика устройства и способа 10, который просто обеспечивает информацию, которой должны обмениваться участники.

Как средство информирования учреждений 12 о том, что расчеты по сделкам произведены, банки 16 периодически предоставляют документы по сверке счетов 74, которые включают, например, количество купленных акций каждого конкретного типа, проданных и приобретенных на каждый из счетов учреждений в течение данного периода, текущую цену акции и цену акции в каждой сделке.

Как было описано, линия связи 18 доступна базам данных счетов и поставок 28, 30, в то время как линия связи 19 им недоступна. Однако ясно, что может оказаться, например, что учреждения 12 не нуждаются или не хотят просматривать брокерские инструкции по поставке для базы данных по поставкам 30, доступ к которой осуществляется через линию связи 19.

Хотя изобретение было описано со ссылками на конкретное осуществление его частей, деталей и тому подобного, подразумевается, что данное описание не исчерпывает все возможные варианты или детали, и специалисты легко удостоверятся в наличии множества других модификаций и вариантов.

Изобретение относится к системе и способу для расчета по сделкам с ценными бумагами. Техническим результатом является повышение точности и скорости обмена информацией, содержащейся в инструкциях по обороту платежных средств и ценных бумаг, для оформления совершенной сделки. Устройство содержит две базы данных, передатчик и приемник брокера, передатчик и приемник первой базы данных, передатчик и приемник второй базы данных, передатчик и приемник инвестора, банковское устройство ввода, инвесторский блок ввода, брокерский блок ввода. Способы описывают функционирование баз данных и устройств обмена информацией. 8 с.п. и 24 з.п. ф-лы, 6 ил.

1. Устройство для обмена информацией, связанной с расчетом по сделке, между инвестором, брокером и банком, содержащее первую и вторую базы данных, имеющие программные и аппаратные средства для хранения и выборки данных согласно уникальным идентификатором, передатчик брокера и приемник брокера, отличающееся тем, что первая база данных выполнена с возможностью запоминания множества инструкций брокера по поставке в соответствии с идентификаторами брокера, вторая база данных выполнена с возможностью запоминания информации о множестве счетов инвестора в соответствии с идентификаторами счета, в устройство введены передатчик первой базы данных для передачи инструкции брокера по поставке, выбранной из первой базы данных посредством принятого идентификатора брокера, на приемник инвестора, передатчик инвестора для передачи инструкции брокера по поставке, принятой от передатчика первой базы данных, причем указанный передатчик инвестора служит также для передачи идентификатора счета на приемник второй базы данных, передатчик второй базы данных для передачи информации о счете, выбранной из второй базы данных посредством принятого идентификатора счета, причем передатчик брокера передает идентификатор брокера на приемник первой базы данных, а приемник брокера предназначен для размещения фондов и ценных бумаг, относящихся к сделке, в соответствии с информацией о счете, принятой от передатчика второй базы данных, приемник банка для инициирования оборота фондов и ценных бумаг в соответствии с инструкцией брокера по поставке, принятой от передатчика первой базы данных, для расчета по сделке. 2. Устройство по п. 1, отличающееся тем, что информация о множестве счетов инвестора содержит банковскую инструкцию по поставке в соответствии со счетом для использования ее брокером, чтобы инициировать оборот фондов и ценных бумаг для расчета по сделке. 3. Устройство по п.1, отличающееся тем, что включает множество банковских инструкций по поставке, хранящихся в первой базе данных в соответствии с уникальным идентификатором банка, причем первая база данных содержит программные и/или аппаратные средства для формирования списка идентификаторов банков из хранящихся банковских инструкций по поставке для использования инвестором, для определения банка для счета инвестора. 4. Устройство по п.3, отличающееся тем, что передатчик первой базы данных передает также список идентификаторов банков на приемник инвестора. 5. Устройство по п.4, отличающееся тем, что передатчик инвестора передает также идентификатор банка в соответствии со счетом инвестора на приемник первой базы данных, а передатчик первой базы данных также передает банковскую инструкцию о поставке, выбранную из первой базы с помощью полученного идентификатора банка, на приемник второй базы данных для хранения во второй базе данных. 6. Устройство по п. 3, отличающееся тем, что содержит банковское устройство ввода в месте расположения банка для генерирования банковской инструкции по поставке, подлежащей хранению в первой базе данных. 7. Устройство по п.6, отличающееся тем, что содержит программные и/или аппаратные средства для обнаружения хранения банковской инструкции по поставке в первой базе данных и для генерирования сообщения, предупреждающего инвестора о запоминании банковской инструкции по поставке, причем передатчик первой базы данных передает это сообщение приемнику инвестора. 8. Устройство по п.1, отличающееся тем, что содержит инвесторский блок ввода в месте нахождения инвестора для генерирования информации о счете, подлежащей хранению во второй базе данных. 9. Устройство по п.8, отличающееся тем, что содержит аппаратные и/или программные средства для обнаружения хранения информации о счете инвестора во второй базе данных и для генерирования сообщения, предупреждающего брокера о запоминании информации о счете инвестора, причем передатчик второй базы данных также передает это сообщение приемнику брокера. 10. Устройство по п.1, отличающееся тем, что содержит брокерский блок ввода в месте нахождения брокера для формирования брокерской инструкции по поставке, подлежащей хранению в первой базе данных. 11. Устройство по п.10, отличающееся тем, что содержит программные и/или аппаратные средства для обнаружения хранения брокерской инструкции по поставке в первой базе данных и для генерирования сообщения, предупреждающего банк о запоминании брокерской инструкции по поставке, причем передатчик первой базы данных передает это сообщение приемнику банка. 12. Устройство для облегчения расчетов по сделкам инвестора с ценными бумагами, содержащую первую и вторую базы данных, имеющие программные и аппаратные средства для хранения и выборки данных в соответствии с уникальными идентификаторами, и приемник брокера, отличающееся тем, что первая база данных выполнена с возможностью хранения множества банковских инструкций по поставке в соответствии с идентификаторами банков, в устройство введены передатчик первой базы данных, содержащий программные и/или аппаратные средства для выборки и передачи банковских инструкций по поставке, соответственно принятому идентификатору банка, приемнику второй базы данных, передатчик инвестора для передачи информации о счете инвестора приемнику второй базы данных и для передачи идентификатора банка, соответствующего информации о счете, приемнику первой базы данных, приемник второй базы данных для приема информации о счете инвестора от передатчика инвестора и для приема банковской инструкции по поставке от передатчика первой базы данных, причем вторая базы данных содержит программные и/или аппаратные средства для комбинирования информации о счете и банковской инструкции по поставке для хранения во второй базе данных в соответствии с идентификатором счета, передатчик второй базы данных для выборки и передачи информации о счете и банковской инструкции по поставке, соответствующей принятому идентификатору счета, причем приемник брокера предназначен для генерирования подтверждающего сообщения в соответствии с принятой информацией о счете и для инициирования оборота фондов и ценных бумаг в соответствии с полученной банковской инструкцией по поставке для осуществления расчета по сделке. 13. Устройство по п.12, отличающееся тем, что содержит банковский блок ввода в месте нахождения для генерирования банковской инструкции по поставке, подлежащей хранению в первой базе данных. 14. Устройство по п.13, отличающееся тем, что содержит программные и/или аппаратные средства для обнаружения хранения банковской инструкции по поставке в первой базе данных и для генерирования сообщения, предупреждающего инвестора о банковской инструкции по поставке, причем передатчик первой базы данных также передает это сообщение приемнику инвестора. 15. Устройство по п.12, отличающееся тем, что содержит программные и/или аппаратные средства для обнаружения хранения информации о счете инвестора во второй базе данных и для генерирования сообщения, предупреждающего брокера об информации о счете инвестора, причем передатчик второй базы данных также передает это сообщение приемнику брокера. 16. Устройство по п.12, отличающееся тем, что включает множество брокерских инструкций по поставке, хранящихся в первой базе данных в соответствии с уникальным идентификатором брокера, и программные и/или аппаратные средства для обнаружения хранения брокерской инструкции по поставке в первой базе данных и для генерирования сообщения, предупреждающего банк о брокерской инструкции по поставке, причем передатчик первой базы данных также передает это сообщение приемнику банка. 17. Устройство обмена информацией, касающейся расчета по сделке с ценными бумагами, между банком и брокером, содержащее базу данных, имеющую программные и аппаратные средства для хранения и выборки данных в соответствии с уникальными идентификаторами, и приемник брокера, отличающееся тем, что база данных выполнена с возможностью хранения множества банковских инструкций по поставке в соответствии с идентификаторами, в устройство введены передатчик базы данных для передачи банковской инструкции по поставке, выбранной из базы данных, передатчик инвестора для передачи идентификатора, приемник базы данных для приема идентификатора, переданного передатчиком инвестора, и для выборки банковской инструкции по поставке соответственно принятому идентификатору, причем приемник брокера предназначен для приема банковской инструкции по поставке, переданной от передатчика базы данных, и для инициирования оборота фондов и ценных бумаг в соответствии с банковской инструкцией по поставке для расчета по сделке. 18. Устройство по п.17, отличающееся тем, что содержит брокерский блок вывода в месте нахождения брокера для отображения принятой банковской инструкции по поставке. 19. Устройство по п. 17, отличающееся тем, что в нем банковские инструкции по поставке хранятся и выбираются в базе данных вместе с информацией о счетах инвестора, причем идентификатор содержит идентификатор счета. 20. Устройство по п.19, отличающееся тем, что база данных включает таблицу перекрестных ссылок идентификаторов счетов и хранящихся в ней номеров счетов брокеров, при этом передатчик базы данных также передает номер счета брокера, выбранный из таблицы перекрестных ссылок в базе данных с помощью принятого идентификатора счета, а приемник брокера также принимает номер счета брокера для того, чтобы иметь возможность идентифицировать принятую информацию о счете. 21. Устройство по п.20, отличающееся тем, что содержит инвесторский блок ввода в месте нахождения инвестора для генерирования информации о счетах и соответствующих банковских инструкций по поставке, подлежащих хранению в базе данных. 22. Устройство по п.21, отличающееся тем, что содержит программные и/или аппаратные средства для обнаружения хранения информации о счете инвестора во второй базе данных и для генерирования сообщения, предупреждающего брокера об информации о счете инвестора, причем передатчик базы данных также передает это сообщение конкретному брокеру, определяемому по таблице перекрестных ссылок. 23. Устройство для обмена информацией, касающейся расчета по сделке, между брокером и банком, содержащее базу данных, имеющую программные и аппаратные средства для хранения и выборки данных в соответствии с уникальным идентификаторами, и передатчик брокера для передачи идентификатора брокера, отличающееся тем, что база данных выполнена с возможностью хранения множества брокерских инструкций по поставке в соответствии с идентификаторами брокеров, в устройство введены передатчик базы данных для передачи брокерской инструкции по поставке, выбранной из базы данных посредством принятого идентификатора брокера, на приемник инвестора, передатчик инвестора для передачи брокерской инструкции по поставке, принятой от передатчика базы данных, приемник базы данных для приема идентификатора брокера, переданного передатчиком брокера, и для выборки брокерской инструкции по поставке соответственно принятому идентификатору, приемник банка для приема брокерской инструкции по поставке, переданной передатчиком инвестора, и для инициирования оборота фондов и ценных бумаг в соответствии с брокерской инструкцией по поставке для расчета по сделке. 24. Устройство по п.23, отличающееся тем, что содержит банковский блок вывода в месте нахождения банка для отображения принятых брокерских инструкций по поставке. 25. Устройство по п. 23, отличающееся тем, что база данных генерирует список имен брокеров из хранящихся брокерских инструкций по поставке, причем передатчик базы данных также передает список имен брокеров, а приемник инвестора использует принятый список брокеров для направления информации о сделках. 26. Способ обмена информацией, касающейся расчета по сделке с ценными бумагами, между инвестором, брокером и банком, заключающийся в том, что осуществляют хранение информации брокера в первой базе данных в соответствии с идентификаторами брокеров, хранение информации о множестве счетов во второй базе данных в соответствии с идентификаторами счетов, передачу идентификатора брокера от передатчика брокера на первую базу данных, отличающийся тем, что информация брокера включает множество брокерских инструкций, информация о множестве счетов включает множество счетов, при этом выбирают брокерскую инструкцию по поставке из первой базы данных с использованием принятого идентификатора брокера, передают выбранную брокерскую инструкцию по поставке с помощью передатчика первой базы данных на приемник инвестора, передают брокерскую инструкцию по поставке, полученную инвестором, с помощью передатчика инвестора на приемник банка, передают идентификатор счета с помощью передатчика инвестора на приемник второй базы данных, выбирают информацию о счете из второй базы данных с использованием принятого идентификатора счета, передают выбранную информацию о счете с помощью передатчика второй базы данных на приемник брокера, генерируют подтверждающее сообщение в соответствии с информацией о счете, инициируют оборот фондов и ценных бумаг в соответствии с брокерской инструкцией по поставке. 27. Способ для облегчения расчета по сделке инвестора с ценными бумагами, заключающийся тем, что осуществляют хранение банковской информации в первой базе данных в соответствии с идентификаторами банка, хранение информации о множестве счетов во второй базе данных в соответствии с идентификаторами счетов, отличающийся тем, что банковская информация включает множество банковских инструкций, при этом передают информацию о счете инвестора приемнику второй базы данных, передают идентификатор банка в соответствии с информацией о счете от передатчика инвестора на приемник первой базы данных, выбирают банковскую инструкцию по поставке в соответствии с принятым идентификатором банка, передают принятую банковскую инструкцию по поставке от передатчика первой базы данных на приемник второй базы данных, принимают информацию о счете инвестора и банковскую инструкцию по поставке приемником второй базы данных, осуществляют хранение принятой информации о счете и принятой банковской инструкции по поставке совместно во второй базе данных в соответствии с идентификатором счета, передают идентификатор счета от передатчика инвестора на приемник второй базы данных, выбирают информацию о счете и банковскую инструкцию по поставке в соответствии с принятым идентификатором счета, передают выбранную информацию о счете и банковскую инструкцию по поставке от передатчика второй базы данных на приемник брокера, размещают ценные бумаги в соответствии с принятой информацией о счете и инициируют оборот фондов и ценных бумаг в соответствии с принятой банковской инструкцией по поставке. 28. Способ по п. 27, отличающийся тем, что обнаруживают информацию о счете во второй базе данных, генерируют сообщение, предупреждающее брокера об информации о счете, и передают это сообщение от передатчика второй базы данных на приемник брокера. 29. Способ обмена информацией, касающейся расчета по сделке с ценными бумагами, между банком и брокером, заключающийся в том, что хранят банковскую информацию в базе данных в соответствии с идентификаторами, отличающийся тем, что банковская информация включает множество банковских инструкций, при этом передают идентификатор от передатчика инвестора на приемник базы данных, выбирают банковскую инструкцию по поставке из базы данных с использованием принятого идентификатора, передают выбранную банковскую инструкцию по поставке от передатчика базы данных на приемник брокера, инициируют оборот фондов и ценных бумаг в соответствии с банковской инструкцией по поставке. 30. Способ по п. 29, отличающийся тем, что обнаруживают банковскую инструкцию по поставке в базе данных, генерируют сообщение, предупреждающее инвестора о банковской инструкции по поставке, и передают это сообщение от передатчика базы данных на приемник инвестора. 31. Способ обмена информацией, касающейся расчете по сделке с ценными бумагами, между инвестором, банком и брокером, заключающийся в том, что хранят информацию брокера в базе данных в соответствии с идентификаторами брокера, передают идентификатор брокера в базу данных, отличающийся тем, что информация брокера включает множество инструкций брокера по поставке, при этом выбирают брокерскую инструкцию по поставке из базы данных с использованием принятого идентификатора брокера, передают выбранный идентификатор брокера с помощью передатчика базы данных на приемник инвестора, передают выбранную брокерскую инструкцию по поставке с помощью передатчика инвестора в банк, принимают в банке брокерскую инструкцию по поставке от передатчика инвестора и инициируют оборот фондов и ценных бумаг в соответствии с брокерской инструкцией по поставке. 32. Способ по п. 31, отличающийся тем, что обнаруживают брокерскую инструкцию по поставке в базе данных, генерируют сообщение, предупреждающее банк о брокерской инструкции по поставке, и передают это сообщение от передатчика базы данных на приемник банка.